资金管理与仓位控制

本篇导览

项目	说明
目标	掌握仓位控制方式和交易 API
前置	编写策略

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1. 资金管理与仓位控制

1.1 设置初始资金

result = run_strategy(
    initialize,
    start_date='2024-01-01',
    end_date='2024-12-31',
    starting_cash=500000,   # 50 万元初始资金
)

1.2 读取账户状态

def market_open(context):
    cash = context.portfolio.available_cash
    total = context.portfolio.total_value
    positions = context.portfolio.positions
    returns = context.portfolio.returns

1.3 仓位控制方式

方式	函数	说明
全仓买入	order_value(sec, context.portfolio.available_cash)	用全部可用现金买入
按比例买入	order_value(sec, context.portfolio.available_cash * 0.5)	用 50% 现金买入
按固定金额	order_value(sec, 50000)	买入 5 万元
按手数	order_lots(sec, 5)	买入 5 手（500 股）
按比例资金	order_pct(sec, 0.5)	用 50% 可用资金买入
按固定股数	order(sec, 1000)	买入 1000 股（自动取整到 100 的整数倍）
调到目标股数	order_target(sec, 5000)	调整持仓到 5000 股
调到目标市值	order_target_value(sec, 100000)	调整持仓市值到 10 万
清仓	order_target(sec, 0)	全部卖出

A 股最小交易单位为 100 股（1 手），所有买入会自动向下取整到 100 的整数倍。

1.4 多股等权配置示例

def market_open(context):
    stocks = ['601390', '600519', '000858']
    weight = context.portfolio.available_cash / len(stocks)
    for sec in stocks:
        order_value(sec, weight)

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2. 交易 API

重要：order / order_value / order_target / order_target_value 在回测中是先入队，统一按下一交易日开盘价成交。

2.1 order(security, amount)

按股数买卖，正数买入，负数卖出。

order('601390', 1000)     # 买入 1000 股
order('601390', -500)     # 卖出 500 股

2.2 order_value(security, value)

按金额买卖。

order_value('601390', 50000)   # 买入 5 万元

2.3 order_target(security, amount)

调整持仓到目标股数。

order_target('601390', 5000)   # 持仓调到 5000 股
order_target('601390', 0)      # 清仓

2.4 order_target_value(security, value)

调整持仓到目标市值。

order_target_value('601390', 100000)  # 持仓市值调到 10 万

2.5 order_lots(security, lots)

按手数下单（1 手 = 100 股），正数买入，负数卖出。

order_lots('601390', 5)    # 买入 5 手（500 股）
order_lots('601390', -2)   # 卖出 2 手（200 股）

2.6 order_pct(security, pct)

按可用资金的百分比下单。正数买入，负数卖出。

order_pct('601390', 0.5)    # 用 50% 可用资金买入
order_pct('601390', -0.3)   # 卖出当前持仓的 30%

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完整参数说明见 交易 API 参考。